‘Strategisch partner Bouwinvest pioniert op de samenhang tussen duurzaamheid en financieel rendement’
Bouwinvest
Beeld: Bouwinvest
Hoewel Bouwinvest al jaren duurzaam belegt en investeert, blijft de verduurzaming van vastgoed nog een relatief jong vakgebied, met relatief weinig standaardisering, vindt Bouwinvest COO Annemarie Maarse. “Wij denken dat het belangrijk is om als sector naar marktstandaarden te groeien. Daar past ons strategisch partnerschap met Dutch Green Building Council uitstekend bij.” Samen met Manager ESG Timothy Prescott vertelt ze over hoe decarbonisatie en klimaatadaptatie bijdragen aan financieel rendement.
Annemarie Maarse
Chief Operational Officer
Timothy Prescott
Manager ESG
Waarom Bouwinvest inzet op marktstandaarden
De behoefte om marktstandaarden te ontwikkelen, is voor Bouwinvest een van de voornaamste redenen om vooraan te zitten met het strategisch partnerschap met DGBC. Marktstandaarden zijn voor Bouwinvest, maar ook voor collega-beleggers, van cruciaal belang in het verduurzamen van de gebouwde omgeving. Timothy Prescott legt uit: “Ten eerste hoeven we voor berekeningen over bepaalde duurzaamheidsonderwerpen niet zelf het wiel uit te vinden. En belangrijker, met een marktstandaard verdwijnt de ruimte voor interpretatieverschillen of ruis. Dat maakt cijfers en prestaties vergelijkbaar. Dat is voor onze investeerders, zoals pensioenfondsen, een groot goed.”
Onafhankelijkheid vergroot vertrouwen
COO Annemarie Maarse vult aan dat ook het onafhankelijke karakter van DGBC voor een groot deel meespeelt in de acceptatie van bepaalde standaarden. “DGBC is een non-profitorganisatie en heeft geen dubbel belang. Dat maakt het voor ons een fijne partij om mee samen te werken.”
Ook sociale duurzaamheid vraagt om meetbare criteria
In het streven naar standaardisatie valt nog genoeg te ontdekken, zo verzekeren de COO en de Manager ESG van een van de grootste vastgoedbeleggers van Nederland, met 18,5 miljard euro beheerd vastgoedvermogen. Bijvoorbeeld op sociaal gebied. De COO oppert: “Hoe meten we eenduidig huurderstevredenheid, bijvoorbeeld? Wat is de definitie van betaalbaarheid? Op welke manier jaag je sociale cohesie aan?” Stuk voor stuk onderwerpen om de tanden in te zetten.
Zelfregulering stimuleren
Ook op het vlak van milieu is er behoefte aan meer eenduidigheid. Vanuit Europa zijn er eisen aan uitstoot, en is er milieuregelgeving, maar die is op onderdelen vrij breed interpreteerbaar, vindt de Manager ESG van Bouwinvest. “Marktstandaarden kunnen helpen om die interpretatieruimte te verkleinen.” Maarse vult aan: “Het is een vorm van zelfregulering die we aanjagen, bovenop de bestaande regels vanuit Europa.”
FCAB als voorbeeld van succesvolle standaardisering
Een recent voorbeeld van zo’n standaard is het Framework for Climate Adaptive Buildings (FCAB). Hieraan heeft Bouwinvest actief bijgedragen, vanuit zijn jarenlange ervaring in de praktijk. Bouwinvest plukt er nu al de vruchten van. “Wij kunnen aan onze investeerders laten zien dat we de FCAB van DGBC gebruiken voor het management van onze risico’s op het gebied van klimaatadaptatie”, geeft Prescott het voorbeeld. “Die onafhankelijke en in de markt breder gedragen methode is voor investeerders van significant toegevoegde waarde.”
Beeld: Shutterstock
Duurzaamheid moet onderdeel zijn van de businesscase
Bouwinvest profileert zich als een van de vooroplopers als het gaat om duurzaam vastgoed. Door die ervaring weet Prescott één ding zeker: “Als je duurzaamheid uit de pilotfase wilt tillen naar impact op schaal, zul je het thema moeten verbinden aan financieel rendement. Voor ons is duurzaamheid onderdeel van goed beleggen. Daarom werken wij niet met een losse duurzaamheidsafdeling. Duurzaamheid wordt opgepakt door ons volledige collectief van vastgoedprofessionals.”
De verduurzaming van vastgoed vraagt om een lange adem
Lange termijn voorop
Bouwinvest investeert in duurzaamheid wanneer dat bijdraagt aan de risico-rendementsverhouding van een belegging binnen de investeringshorizon. Prescott: “Duurzaamheidsonderwerpen hebben invloed op de waarde, risico’s en toekomstbestendigheid van vastgoed en horen daarom thuis in het investeringsproces. Dat is ook de kern van ons ESG Investment Belief.”
De lange termijn is daarbij essentieel. Omdat Bouwinvest vastgoed vaak jarenlang in portefeuille houdt, worden ontwikkelingen zoals decarbonisatie, klimaatadaptatie en veranderende gebruikerswensen direct relevant voor de waardeontwikkeling van een gebouw. “De verduurzaming van vastgoed vraagt om een lange adem. De CO₂-uitstoot van een gebouw los je niet van vandaag op morgen op. Juist daarom kijken wij verder dan de korte termijn.”
“Wij hebben een verantwoordelijkheid richting onze investeerders en uiteindelijk richting miljoenen pensioendeelnemers. Onze taak is om risico-gecorrigeerd rendement te realiseren. Wij geloven dat duurzaam vastgoed daar in veel gevallen aan bijdraagt. Zodra duurzaamheid onderdeel wordt van de businesscase, wordt het geen pilot of nevenactiviteit meer, maar gewoon onderdeel van professioneel vermogensbeheer. Alleen dan kun je op schaal impact realiseren.”
Samenwerking versnelt innovatie
Volgens de COO is dit uitgangspunt van Bouwinvest een resultante van een denkproces dat zich niet alleen op basis van literatuurstudie heeft voltrokken. “We zien het niet alleen steeds vaker terug in de waarderingen. Maar die kennis komt óók tot stand, omdat we continu in gesprek zijn met concurrenten en andere partijen in de markt over hoe we als sector naar duurzaam vastgoed kijken. Die gesprekken helpen ons vooruit. Die dialoog is bij uitstek te voeren in een netwerk zoals dat van DGBC.”
Beeld: Shutterstock
Op naar de toekomst
Timothy Prescott en Annemarie Maarse kijken ambitieus en hoopvol naar de toekomst, een toekomst die bol staat van nieuwe uitdagingen. De plannen voor verdere ontwikkeling zijn legio: weeffouten in bestaande regelgeving oplossen. De standaarden voor klimaatadaptatie aanpassen aan de nieuwe werkelijkheid. En verder onderzoeken hoe opgeslagen CO2 in gebouwen kan worden meegewogen in vastgoedontwikkeling, en hopelijk later ook in wetgeving. Prescott: “De uitdaging is niet om mensen ervan te overtuigen dat duurzaamheid belangrijk is. De uitdaging is om impact op schaal te realiseren. Dat vraagt om een duidelijke koppeling tussen duurzaamheid, risico en rendement. Wij hebben immers een verantwoordelijkheid richting onze investeerders en uiteindelijk miljoenen pensioendeelnemers. Daarom positioneren wij duurzaamheid, ofwel ESG, niet als een afzonderlijke ambitie naast rendement, maar als een integraal onderdeel van goed beleggen. Als we die koppeling als sector verder weten te versterken, zie ik een enorme kans om impact te maken die er echt toe doet.”